Područje bužimske općine bilo je naseljeno prije dolaska Rimljana u ove krajeve. U predtursko doba stanovništvo ovog područja bavilo se zemljoradnjom, stočarstvom i trgovinom. Postojanje kovnice novca u XIV stoljeću dokaz je da je trgovina za ondašnje prilike bila razvijena. Bužim je bio središte trgovine ovog područja sve do dolaska Omer-paše Latasa.
Stari grad Bužim bio je utvrda oko koje su bila naselja. Stari grad leži na nadmorskoj visini 325 metara. Bio je jedan od najvećih gradova u Krajini, a cuvali su ga dizdari i stražari. Branjen je puškama i topovima. Na ovom velikom srednjovjekovnom zdanju ističu se donžon-kule, puškarnice, odaje tamnice, bastioni i tabije (bedemi, utvrde) sa ostacima zidova stare džamije. Grad predstavlja renesansnu građevinu koja je bila vojna utvrda i plemićki dvorac.
Ispod grada nalazi se drvena džamija sa drvenim minaretom, sagrađena u 18. stoljeću, za koju se smatra da je najstarija drvena džamija na čitavom Balkanu. Njena unutrašnjost tipično je orijentalna. Pod je prekriven šarenim ćilimima, a u njoj su pohranjeni stari orijentalni dokumenti i mala priručna biblioteka vjerskih i svjetovnih knjiga. U haremu ove džamije nalaze se nišani bosanskih alima (učenjaka), gazija (junaka), šehida (vojnika poginulih u boju) i daleko poznata zbirka hadžijskog kamenja, džumanskih dova , te mezarje.
U prvoj polovini XIV stoljeća Bužim se zvao Cave («In Cave alias Buzim»). Bužim se u pisanim materijalima pod tim imenom spominje 1334. godine kao utvrda i naselje,i sve do danas je zadržao taj naziv.
Nakon dolaska Omer–paše Latasa u ove krajeve, Bužim je (sa okolicom) nazadovao u svakom pogledu, s obzirom da je središte trgovine kao pokretača privređivanja na ovim prostorima preseljeno u Bosansku Krupu. Propala je do tada razvijena trgovina žitom,a dućani su opustili.
U XIV stoljeću kao naseljena mjesta spominju se,pored Bužima, još i Kostajnica (danasnja Varoška Rijeka), koja je imala posadu od 500 konjanika, Mrazovac, Lubarda, Elkasova Rijeka, Čava, Stabandža i Čaglica. Prema Radoslavu Lopasicu u naselju Bužim bilo je 108 kuća i 792 stanovnika, a u Mrazovcu (Čavi) 280 kuca sa 1103 stanovnika . Za ostala naselja nema podataka o broju kuća i stanovnika.
U međuprostoru između gornjeg i donjeg grada početkom XIX stoljeća nalazila su se 22 objekta,predstavnika tipične bosanske arhitekture. Stari grad pruža raznovrsne mogućnosti prezentacija, počevši od najjednostavnijeg načina organizovanog turističkog obilaska grada uz predavanje o njegovoj historiji, značaju, arhitektonskim karakteristikama,pa do idejnog rješenja potpune obnove Starog grada Bužima, koji uz džamiju, predstavlja jednu od osnovnih vrijednosti svoga vremena. Bitno je napomenuti da stara tvrđava Bužim i stara džamija predstavljaju zaštićena spomen-obilježja i kao takvi su proglašeni kao zaštićenim nacionalnim spomenicima u BiH.

U posljednjem ratu općina Bužim dala je veliki doprinos u odbrani Bosne i Hercegovine od agresora.
Najveća ratna legenda na ovim prostorima svakako je general Izet Nanić, heroj koji je poginuo braneći svoj grad i zemlju i u čiju čast su građani ove općine sagradili Šehidsko turbe, kao i spomen-ploče za 510 poginulih boraca.
Ovo mjesto je izuzetno posjećeno jer predstavlja simbol herojske odbrane Bosne i Hercegovine.